@L MALIYA, e-journal de la Finance Islamique au Maroc المالية، جريدة إلكترونية متخصصة في المالية الإسلامية بالمغرب

مجلس المستشارين يصادق على قوانين ضمنها قانون مؤسسات الائتمان octobre 27, 2014

 صادق مجلس المستشارين، يوم الأربعاء 22 أكتوبر 2014 في جلسة عمومية، بالإجماع، على ثلاثة مشاريع قوانين تهم عقود الشراكة بين القطاعين العام والخاص، ومؤسسات الائتمان والهيئات المعتبرة في حكمها، والتعاونيات

octobre 22, 2014

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Coopération Maroc-pays du Golfe : Les banques participatives, nouvel accélérateur du partenariat financier octobre 22, 2014

Les relations bancaires et financières entre le Maroc et les pays du CCG connaissent une nouvelle dynamique ces dernières années. Cependant, l’introduction prochaine de la finance participative dans le système bancaire et financier marocain devrait marquer un tournant historique dans ces relations. Des banques saoudiennes, koweïtiennes, qataries, émiraties et bahreïnies devraient faire leur entrée sur le marché, principalement à travers des partenariats avec les grands groupes bancaires locaux. L’industrie financière islamique est principalement dominée par 4 pays de la région : l’Arabie saoudite, le Koweït, les Émirats arabes unis et dernièrement le Qatar. Très sollicité par de grands acteurs de la finance islamique de la région, le premier groupe bancaire marocain, Attijariwafa bank, s’est montré favorable à un partenariat dans ce sens, à travers notamment sa filiale à 100% Dar Assafaa. Le top management d’AWB avait affirmé en septembre dernier lors de la présentation de ses résultats semestriels qu’il n’avait pas encore choisi le partenaire. En attendant, la filiale de la SNI compte déjà un partenariat stratégique d’envergure à l’international avec Qatar National Bank (QNB) qui domine largement le marché de la finance islamique au Qatar, le pays dont les actifs des banques islamiques devraient atteindre 100 milliards de dollars en 2017, selon l’agence S&P.

QNB est en effet la première banque du Qatar, avec un total bilan de 122 milliards de dollars à fin décembre 2013, et opère dans plus de 26 pays, ce qui lui donne le statut de l’une des plus importantes banques au monde. La convention entre AWB et QNB, scellée en juin 2013 à Doha, porte sur des collaborations au niveau des marchés financiers et outils de financements, du financement de projets incluant divers secteurs d’activités et le commerce international, ainsi que des investissements qataris à destination du continent africain. Ce protocole inclut également le volet Conseil et Accompagnement par les deux banques. Cette convention permet aujourd’hui tant aux clients d’Attijariwafa bank qu’à ceux de QNB d’être accompagnés dans les pays de présence des deux banques (Europe, Afrique, Asie et Moyen-Orient). La banque marocaine, qui opère dans 23 pays à travers ses filiales et bureaux de représentation, offre ainsi son expertise en tant que premier groupe du marché financier au Maghreb et dans la zone UEMOA (Union économique et monétaire ouest-africaine) et l’un des leaders dans la zone CEMAC (Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale).

Quant au groupe qatari, il poursuit depuis quelques années son extension en Afrique et le reste de la zone MENA afin d’atteindre sa vision 2017 qui consiste à devenir leader au Moyen-Orient et en Afrique. Par ailleurs, le Groupe Banque Populaire (GBP), qui propose déjà des produits islamiques en France, a signé en juillet dernier un partenariat stratégique avec Guidance Financial Group, une référence mondiale dans le domaine des services de finance islamique, filiale du fonds qatari Barwa. Guidance apporte notamment son expertise dans les produits conformes à la charia pour l’achat immobilier et le financement des biens de consommation. Sur le marché marocain, le GBP a décidé de créer une filiale en partenariat avec un expert de la finance islamique, probablement un expert de la région du Golfe. Et ce n’est pas tout.

Les relations bancaires et financières entre le Maroc et les pays du CCG devront se renforcer aussi à travers BMCE Bank. Le troisième groupe bancaire marocain vient d’annoncer un projet de joint-venture à parts égales avec un leader mondial de la finance islamique venant du Moyen-Orient. Tous ces projets devront permettre d’attirer des capitaux et des investissements en provenance des pays du Golfe et aider le Maroc à servir de hub pour ces pays vers l’Afrique. À noter que les 3 premiers groupes bancaires marocains comptent des représentations dans des pays du Golfe, essentiellement pour accompagner les Marocains résidant dans ces pays ainsi que les investisseurs intéressés par le Maroc. Par ailleurs, les relations entre le Maroc et les pays du CCG sont aussi caractérisées par l’existence de fonds d’investissement communs dans plusieurs secteurs.

C’est le cas de «Wessal Capital» pour le tourisme, un fonds d’investissement d’une taille initiale de 23 milliards de DH (2 milliards d’euros) en fonds propres, pouvant supporter un programme d’investissement de 55 milliards de DH. Le Fonds marocain pour le développement touristique (FMDT) est aujourd’hui associé à 4 fonds souverains à parts égales (500 millions d’euros chacun) : Aabar d’Abu Dhabi, Al Ajial, fonds de Kuwait Investment Authority, Qatar Holding et le saoudien Public Investment Fund. Wessal Capital planche sur deux mégaprojets touristiques : Wessal Casablanca Port, un investissement de 6 milliards de dirhams, et Wessal Bouregreg (Rabat), un investissement d’environ 9 milliards.

Forte présence du capital-investisseur émirati Abraaj

En termes d’investissement privé, le groupe émirati Abraaj Capital, un des leaders du Private Equity dans les pays émergents, est depuis quelques années très actif sur le marché marocain. Son top management estime que le Maroc offre un grand potentiel économique et d’investissement. Il a ainsi décidé d’ouvrir un bureau à Casablanca en août 2011. En 2012, le Groupe Abraaj Capital avait injecté un investissement majeur dans le capital du Groupe Saham, d’un montant de 125 millions de dollars soit 18,8% du capital. Cette participation vise à accompagner la mise en œuvre des plans du groupe marocain de croissance sur les marchés émergents d’Afrique et de Moyen-Orient. La deuxième opération a été réalisée en 2013 avec une prise de participation dans la société Stéripharma, spécialisée dans la fabrication et la distribution de produits pharmaceutiques. Cet investissement devrait permettre à l’opérateur marocain de développer ses installations locales, étoffer son portefeuille de produits et augmenter son offre exportable vers le secteur privé en Afrique du Nord et en Afrique subsaharienne. Cette année, Abraaj a misé sur la PME agroalimentaire marocaine Kool Food, spécialisée dans le chocolat, en prenant une participation dans son capital afin de consolider la position de l’entreprise sur le marché marocain et à l’international. Par ailleurs, le fonds d’investissement dédié aux PME du Maghreb – Abraaj North Africa Fund – mené par Abraaj Capital est entré dans une deuxième phase. Abraaj North Africa Fund II table sur une taille cible de 250 millions de dollars visant notamment des opportunités d’investissement sur le marché marocain.

– Source, Le Matin: http://www.lematin.ma/supplement/economie/2014/_cooperation-maroc-pays-du-golfe/cooperation-maroc-pays-du-golfe_les-banques-participatives-nouvel-accelerateur–du-partenariat-financier/210198.html#sthash.6943eYOF.dpuf

بلاجي لبلادنا.. المغرب تأخر في تنزيل البنوك الإسلامية octobre 16, 2014

المؤتمر الدولي الثاني حول : المالية الإسلامية والتنمية الاقتصادية والاجتماعية: أية آفاق؟ octobre 8, 2014

مركز الدراسات القانونية والاقتصادية والاجتماعية ودبلوم الدراسات العليا للجامعة في الممارسات المهنية والقانونية للمالية الإسلامية
كلية العلوم القانونية والاقتصادية والاجتماعية السويسي-جامعة محمد الخامس الرباط
ينظم: المؤتمر الدولي الثاني حول: المالية الإسلامية والتنمية الاقتصادية والاجتماعية: أية آفاق؟
يومي 24 و 25 أكتوبر 2014

octobre 6, 2014

Les PDG de la PB et du CIH s’expriment à propos des banques participatives octobre 2, 2014

العد العكسي لانطلاق عمل البنوك التشاركية بالمغرب octobre 1, 2014

يبدو أن العد العكسي لانطلاق البنوك التشاركية التي تقدم خدمات مالية إسلامية بدأ يتسارع، وبدأ السباق التنافسي للبنوك التجارية المغربية في الإعلان عن سعيها لإنشاء مصارف جديدة لتقديم هذه الخدمات.
فقد صادقت لجنة المالية والتخطيط والتنمية الاقتصادية بمجلس المستشارين مساء الإثنين، على مشروع قانون البنوك التشاركية المعروفة بالبنوك الإسلامية.ويسمح قانون « البنوك التشاركية »، لجميع البنوك العاملة في المغرب، بتقديم خدمات بنكية إسلامية، مثل المرابحة، والمضاربة، والإجارة، والمشاركة، وأي معاملات تتفق مع تعليمات المجلس العلمي الأعلى.وأكد محمد دعيديعة رئيس الفريق الفيدرالي بمجلس المستشارين لوسائل الإعلام، أن اللجنة صادقت على قانون البنوك التشاركية (الإسلامية). مضيفا أن  فريقه النيابي وبعض الفرق الأخرى تقدمت بتعديلات علي المشروع، فضلا عن تعديلات أخرى تقدمت بها الحكومة.ومن المنتظر أن يعرض هذا المشروع للمصادقة عليه بالغرفة الثانية بالبرلمان خلال جلسة عامة في أكتوبر القادم على أن يدخل حيز التنفيذ بعد نشره بالجريدة الرسمية

وبعد المصادقة على قانون البنوك الإسلامية قريبا، سيدعو البنك المركزي المغربي البنوك للتقدم بطلبات، للحصول على تراخيص للعمل كبنوك إسلامية، في السوق المالي المغربي.في هذا السياق أعلن « البنك الشعبي المركزي » قراره بإنشاء مؤسسة مصرفية مستقلة متخصصة في تقديم المنتوجات المالية التشاركية، بشراكة مع مجموعة مالية متخصصة في مجال التمويلات « الإسلامية ».وقال محمد بنشعبون، الرئيس المدير العام للبنك الشعبي المركزي، خلال ندوة صحفية يوم الثلاثاء بالدار البيضاء، إن هذه المجموعة المالية الدولية ستدخل كمساهم بحصة أقلية في رأسمال الفرع المتخصص في الخدمات المالية التشاركية، والذي سيتقدم البنك في شأنه بطلب لبنك المغرب المركزي للحصول على رخصة إنشائه.يذكر أن المغرب اعتمد تقديم القروض الإسلامية داخل بعض البنوك التقليدية منذ عام 2007، إلا أن كلفتها الكبيرة وفرض ضرائب كبيرة عليها وغياب حملات إعلانية حال دون إقبال المواطنين عليها. ويرى خبراء اقتصاديون مغاربة، أن فتح الباب أمام عمل البنوك الإسلامية المغربية، سيسهم بشكل كبير في تدفق رؤوس أموال مهمة، ويوفر سيولة للنظام المالي المغربي، مما سينعكس بشكل إيجابي على سوق الاستثمار ليجعل من المغرب حلقة وصل بين سوق الاستثمار الخليجي النشط في مجال التمويلات الإسلامية، وعدد من المستثمرين في إفريقيا